Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе снижения российского рынка акций и роста курса рубля к доллару, евро и юаню, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.ФРС поддерживает доллар, нефть и рубль
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи снизится за неделю почти на 2%, до 2991 пункта.
Курс доллара на следующей неделе понизится на 74 копейки, до 95,51 рубля, евро – также на 74 копейки, до 101,86 рубля, юаня — на 7 копеек до 13,09 рубля, ожидают аналитики.
Цена на нефть марки Brent останется около 94 долларов за баррель, а курс евро на форексе – около 1,065 доллара, также оценивают аналитики.
«Члены Федрезерва США допускают еще одно повышение базовой процентной ставки в текущем году и ожидают удержания высоких ставок в 2024 году. Срочный рынок, однако, не сместил ожидания первого понижения базовой ставки и прогнозирует смягчение монетарной политики в июле 2024 году», — говорит Владимир Евстифеев из банка «Зенит».
«Заседание ФРС стало негативным сигналом для рынков еще и потому, что в речи главы регулятора было много неопределенностей. ФРС не строит долгосрочных прогнозов в отношении базовой ставки, при этом опасается, что недавний рост цен на нефть и топливо может вновь разогнать инфляцию. В таких условиях фондовым рынкам крайне сложно расти», — добавляет он.
Коррекционный настрой на рынках сохранится и в конце сентября, а в следующем месяце стартует сезон квартальной корпоративной отчетности, который покажет, насколько устойчив бизнес к политике ФРС, добавляет Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка.
Нефть останется достаточно дорогой, замечает Андрей Манько из РИА Рейтинг. Ожидания рынка будут поддерживаться макростатистикой из США и Китая, также трейдеров будут несколько нервировать сообщения по поводу дефицита в отдельных группах нефтепродуктов, добавляет он.
По оценке Локтюхова, Brent закрепилась в нижней части диапазона 90-100 долларов за баррель и способна пойти к трехзначным уровням ввиду ограниченного предложения энергоносителей со стороны ОПЕК+ и устойчивого спроса в развитых странах, а также постепенного оживления в китайской экономике.
На макроэкономическом фронте в США в ближайшие дни можно выделить индекс потребительского доверия, данные с рынка жилья, заказы на товары длительного пользования, пересмотренный ВВП за второй квартал, личные доходы и расходы, а также предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – индекс ценового потребления. Кроме того, в четверг состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, напоминает Елена Кожухова из ИК «Велес капитал».
Рубль на предстоящей неделе может продемонстрировать укрепление, что будет связано с налоговым периодом, а также улучшением перспектив по части валютной выручки, полагает Манько.
Рубль начнет постепенно укрепляться по мере увеличения продаж валюты экспортерами, к которым начинает поступать дополнительная выручка от роста цен на нефть в летние месяцы, рассчитывает Валерий Вайсберг из ИК «Регион».
«В тоже время запрет на экспорт значительной части топлива является для рубля сдерживающим фактором, поскольку в настоящее время сложно оценить, насколько длительными будут ограничения», — добавляет он.
В связи с выросшими нефтяными ценами объемы продаж валютной выручки экспортерами в этот налоговый период должны увеличиться, рассчитывает Виктор Григорьев из банка «Санкт-Петербург».
«Это в условиях приостановленных операций с юанями по бюджетному правилу должно оказать рублю значимую поддержку, и в течение недели курс может опускаться к 95 рублям за доллар», — оценивает он.
«Отрицательная динамика на рынке акций, по нашему мнению, будет преобладать. Давление негативных факторов на рынок акций сохранится. На сырьевом рынке также намечается тренд на понижение в котировках нефти, ряда металлов», — говорит Георгий Ващенко из Freedom Finance Global.
Аналитик ожидает, что индекс Мосбиржи опустится до 2 900 пунктов на горизонте двух-четырех недель, при этом значительных распродаж не будет, а продолжится коррекция слабыми темпами.
«Российский рынок акций на следующей неделе, вероятно, продолжит испытывать дефицит идей и останется под давлением слабого спроса на «фишки». Индекс Мосбиржи отступил к району 3000 пунктов. Способствовать переходу к консолидации рынка, на наш взгляд, будут «крепкий» рынок нефти и ожидания промежуточных дивидендов ведущими нефтяными компаниями («Лукойлом» и «Татнефтью»), — считает Локтюхов.
Также российский рынок акций в ближайшие дни продолжит отыгрывать скорое введение экспортных пошлин, привязанных к курсу рубля, и дополнительные регуляторные меры в целом видятся негативными, а индекс Мосбиржи на предстоящей неделе рискует вновь опуститься ниже 3 тысяч пунктов, добавляет Григорьев.
«Российский фондовый рынок на следующей неделе может остаться под основным нисходящим давлением с перспективой закрепления ниже 3000 пунктов и движения в район как минимум 2950 пунктов в рамках развития коррекции с годового максимума. Причинами продаж, как и все последние сессии, могут стать высокие процентные ставки в РФ и относительно невысокая дивидендная доходность эмитентов за первое полугодие 2023 года (не более 7%) наряду с ухудшением настроений на зарубежных фондовых площадках», — считает Кожухова.
Впрочем, вблизи текущих уровней находится сильная область поддержки (2880-2930 пунктов по индексу Мосбиржи), для ухода ниже которой нужны новые весомые негативные драйверы, а на данный момент их не видно, и нет ожиданий устойчивого нисходящего тренда. Более того, в начале будущей недели инвесторы могут перейти к покупкам подешевевших бумаг, не исключает Бахтин из компании «БКС Мир инвестиций».
По его мнению, индекс Мосбиржи на неделе может двигаться в пределах 3000-3150 пунктов. Высокая дивидендная доходность российских компаний, «приличные» финансовые и операционные показатели лидеров российской экономики, макроэкономическая динамика и все большая вовлеченность в работу на фондовом рынке частных инвесторов могут поддержать среднесрочный растущий тренд.
Производители удобрений и металлурги покажут динамику хуже рынка с выходом оценок их потерь из-за дополнительных сборов с экспортеров, а лучше рынка могут быть акции банков, полагает Манько.
Бахтин напоминает, что в понедельник Polymetal опубликует полугодовые финансовые результаты по МСФО. Также начнутся торги акциями Softline; пройдет общее собрание акционеров банка «Санкт-Петербург», в повестке есть вопрос утверждения дивидендов.
В четверг на американском рынке выйдет квартальный отчет Nike; состоятся собрания акционеров «Новатэка» и «Ренессанс страхования», на встречах обсудят вопрос утверждения дивидендов. Как ожидается, в конце недели ТМК объявит цену размещения акций в рамках SPO, заключает он.
