Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе снижения российского рынка акций и укрепления курса рубля к доллару, юаню и евро, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи за неделю снизится почти на 2% до 2217,5 пункта, ожидают эксперты.
Цена на нефть марки Brent немного поднимется – на порядка 70 центов до 86,7 доллара за баррель, курс евро на форексе мало изменится и останется в районе 1,07 доллара, оценивают аналитики.
Курс доллара на следующей неделе снизится на 39 копеек — до 73 рублей, евро — на 1,7 рубля, до 76,75 рубля, юаня — на 14 копеек, до 10,61 рубля, ожидают аналитики.
«Мировые рынки остаются под давлением, реализуя сценарий умеренной понижательной коррекции. В фокусе ястребиные заявления отдельных членов Федрезерва США о том, что борьба с инфляцией еще не завершена, а скорее находится в начальной стадии. Это обуславливает риски более высокого значения базовой процентной ставки в текущем году, что усиливает вероятность рецессии экономики во втором полугодии», — говорит Владимир Евстифеев из банка «Зенит».
В свою очередь Виктор Григорьев из банка «Санкт-Петербург» считает, что динамика мирового рынка на предстоящей неделе во многом определится январской ценовой статистикой в США, которая будет опубликована во вторник.
«Сейчас после выхода неожиданно сильных данных по американскому рынку труда у инвесторов усилились опасения более жестких действий ФРС. Тем не менее инфляция в США, вероятно, продолжит замедляться, и выход ценовых данных может способствовать коррекционному росту спроса на рисковые активы», — дополняет он.
Аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова также полагает, что на зарубежных фондовых площадках стоит обратить внимание прежде всего на данные по потребительской и производственной инфляции США за январь. В США также выйдут данные по розничным продажам, промышленному производству, индексу производственной активности ФРБ Филадельфии, числу разрешений на строительство и строительств новых домов, дополняет она.
В отношении нефтяного рынка Кожухова отмечает, что перспектива более ограниченного мирового предложения, появившаяся на фоне заявления вице-премьера России Александра Новака о добровольном сокращении добычи Россией на 500 тысяч баррелей в сутки, может придать сил «быкам» и подтолкнуть котировки Brent выше пиков текущего года в 90 долларов.
«Конъюнктура товарных рынков… может несколько улучшиться ввиду устойчивого спроса со стороны китайской экономики. Brent может вернуться к отметке 90 долларов за баррель. Поддержку нефтяным котировкам способно оказать и объявление о готовности России сократить добычу на 500 тысяч баррелей в сутки с марта», — заключает руководитель отдела экономического и отраслевого анализа Промсвязьбанка Евгений Локтюхов.
Валерий Вайсберг из ИК «Регион» не исключает укрепление рубля, так как при новых параметрах налогообложения нефтяной отрасли потребуются дополнительные объемы продажи валюты экспортерами, с учетом, что десятый пакет санкций ЕС предусматривает дополнительные ограничения на импорт в Россию.
Александр Бахтин из «БКС Мир инвестиций» также замечает, что перед приближением налогового периода рубль обычно немного укрепляется – часть компаний, готовясь к платежам конца месяца, начинает заблаговременно конвертировать инвалюту в рубли. Потенциальный краткосрочный разворот доллара в направлении 70-71 рубль.
На рубль на предстоящей неделе продолжит влиять динамика экспортных поступлений РФ, которая сейчас, вероятно, стала более изменчивой по мере адаптации компаний к новым ограничениям, отмечает Григорьев.
Впрочем, эксперт считает, что пока риски роста курса доллар-рубль в сторону 74 рублей за доллар сохраняются. «Отдельно на динамику рубля могут повлиять новости об изменении индикативной цены нефти для расчета налогов, важные для оценки перспектив изменения объемов продаж и покупок валюты в рамках бюджетного правила», — добавляет он.
«Индексы Мосбиржи и РТС на следующей неделе при прочих равных могут продолжить колебания недалеко от текущих значений в условиях сохранения геополитической напряженности. Повышение, как и ранее, вполне может наблюдаться по отдельным эмитентам на корпоративных новостях, в то время как для масштабного роста или снижения понадобятся сильные общерыночные драйверы, которых у рынка все еще нет», — говорит Кожухова.
Георгий Ващенко из Freedom FInance Global на предстоящей неделе ожидает смешанной динамики рынка. «Ориентир по Индексу Мосбиржи: диапазон 2250 пунктов», — оценивает он.
«Российский рынок акций эту неделю провел достаточно безыдейно — попытки индекса Мосбиржи продвинуться к уровню 2300 пунктов пока не увенчались успехом. И ниже 2250 пунктов индекс не идет ввиду сохранения повышательного движения в акциях финансового сектора и появления точечного спроса в нефтегазовом секторе «, — отмечает Локтюхов.
На следующей неделе он ожидает тяготения российского фондового рынка к эмитентам более высокого уровня в сравнении с популярными на этой неделе бумагами второго и третьего эшелонов. По мнению эксперта, новостной фон поддерживает дивидендные ожидания от «фишек», а сам рынок выглядит привлекательным в сценарии постепенной стабилизации ситуации в российской экономике.
Локтюхов ожидает сохранения спроса на акции финансового сектора, в первую очередь, акции Сбербанка на фоне ожиданий Минфина о выплате дивидендов банком в размере не менее 50% от чистой прибыли. Также он полагает, что слабый рубль сможет поддержать акции металлургов, в особенности лидеров сталелитейной отрасли. «Фундаментально мы предпочитаем «Северсталь» и ММК, однако НЛМК выглядит технически отстающим и локально может выглядеть лучше», — говорит он.
Также эксперт рекомендует обратить внимание на акции потребительского сектора, где он выделяет бумаги «Магнита», X5 Retail Group и «М.Видео», а также бумаги «Сегежи», выглядящие привлекательно в долгосрочной перспективе на фоне ослабления курса рубля и постепенного восстановления сбыта.
Ващенко в свою очередь считает, что лучше рынка могут торговаться отдельные акции металлургических и нефтегазовых компаний, промышленности и IT сектора.
Бахтин напоминает, что на следующей неделе в США продолжат выходить финансовые результаты компаний в рамках сезона отчетностей. Свои результаты на неделе представят Coca-Cola, Airbnb, Ecolab (вторник), Cisco, Shopify Inc, Kraft Heinz, AIG, Biogen (среда), Daimler (пятница). Среди отечественных компаний финансовые отчеты представят «Яндекс» (15 января), «Юнипро» и «Русгидро» (17 февраля), дополняет эксперт.
