Регулятор не стал менять ключевую ставку. Показатель завершает год на уровне 7,5%, хотя в самые острые моменты поднимался до 20%.
Изменение ключевой ставки с 2020 года. Инфографика: «Выберу.ру»
Ключевая ставка
Сегодняшнее решение совета директоров ЦБ, скажем прямо, не стало неожиданностью. Многие аналитики предполагали, что ставку сохранят на прежнем уровне. Таким образом, регулятор намерен сохранить возникшее равновесие в экономике.
Инфляция хотя и ускорилась в декабре до 12,65% (помогли подскочившие тарифы ЖКХ), но не выбивается из прогнозируемого ЦБ уровня в 12 — 13% по итогам года.
Правда, 5 декабря начали действовать новые нефтяные ограничения (эмбарго и потолок цен), но за их влиянием ещё нужно будет понаблюдать.
Нельзя не принимать во внимание и цели по инфляции на 2023 год — 5-7% (и 4% — на 2024). Это тоже говорит о том, что особых возможностей для понижения ставки пока нет. Но с учётом возможного возникновения других факторов, в следующем году эксперты ожидают ключевую ставку в диапазоне 6,5–8,5%.
На прошлом заседании по ключевой ставке 28 октября регулятор не стал посылать рынку однозначный сигнал, как изменится ключевая ставка. Но устами зампреда Банка России Алексея Заботкина всё же непрозрачно намекнул:
Если бы мы рассматривали значимую вероятность понижения ставки на ближайших заседаниях, об этом было бы сказано в пресс-релизе
Ипотека, кредиты, вклады
Сохранение ключевой ставки вряд ли как-то изменит ставки по банковским продуктам.
Кредиты в последние месяцы дорожают из-за стремления банков снизить свои риски. Свои коррективы внесла частичная мобилизация и предоставленные призванным кредитные каникулы.
По этой же причине растут и ставки по ипотеке. За неделю к началу декабря среднее значение ставки поднялось на 0,5 п. п. На вторичном рынке ипотека теперь предлагается по 11,13%, ставки по кредитам на новостройки выросли до 11,58%. Вверх их погнала перспектива отмены льготной ипотеки (позже стало известно, что действие программы продлили до 1 июля 2024 года, при этом ставку увеличили до 8%).
Ставки по вкладам также выросли. Банкам пришлось пойти на этот шаг, чтобы вернуть деньги после их массового оттока в сентябре. После объявления частичной мобилизации россияне сняли порядка 500 млрд рублей.
Средняя максимальная ставка основных банков по депозитам физических лиц в рублях увеличилась за первую декаду декабря до 7,4% годовых после 7,3% по итогам третьей декады ноября.
