Аналитики: российский рынок акций сильно не изменится, рубль укрепится на следующей неделе

Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе слабого изменения российского рынка акций и небольшого укрепления курса рубля к доллару, юаню и евро, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.

В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи на следующей неделе будет двигаться в узком диапазоне 2650-2700 пунктов.

Цена на нефть марки Brent вырастет на 1,43 доллара, до 78,3 доллара за баррель, а курс евро на форексе останется немного выше 1,07 доллара, оценивают аналитики.

Курс доллара на следующей неделе снизится на 64 копейки, до 79,42 рубля, евро — на 56 копеек, до 85,12 рубля, юаня — на 5 копеек, до 11,25 рубля, ожидают эксперты.

В начале недели фактор налогового периода продолжит оказывать поддержку рублю в связи с более высоким объемом предложения валюты на рынке, рассчитывает Виктор Григорьев из банка «Санкт-Петербург».

«В понедельник компании уже завершат уплату налогов, но в дальнейшем рубль может не показывать существенного коррекционного ослабления. Отдельные компании-экспортеры могут продолжить продажу валютной выручки, но уже в рамках подготовки к уплате дивидендов. На этом фоне для курса доллара, вероятно, пока сохранит свою актуальность диапазон в 79-81 рубль», — добавляет он.

С точки зрения теханализа, иностранные валюты остаются под сдержанным нисходящим давлением против рубля, пока курсы находятся ниже уровней 81 рубля за доллар, 87,5 рубля за евро и 11,5 рубля за юань, оценивает Елена Кожухова из ИК «Велес капитал».

Между тем, поддержку американской валюте на глобальных рынках оказывает «ястребиный» тон в протоколах с майского заседания ФРС США, отмечает Владимир Евстифеев из банка «Зенит». «После их опубликования рынок фьючерсов закладывает вероятность повышения базовой процентной ставки Федрезерва в июне в 43%, тогда как еще неделю назад она не превышала 18%», — добавляет он.

«Центральным событием предстоящей недели станет публикация майской трудовой статистики в США. Американский рынок труда пока остается сильным, а уровень безработицы находится на минимумах за 50 лет, что не располагает к существенному смягчению позиции ФРС. Если ситуация на рынке труда США все же существенно ухудшится в мае, то вероятность еще одного повышения ставки ФРС заметно снизится, что окажет поддержку рисковым активам», — говорит Григорьев.

По мнению эксперта, рынок также обратит существенное внимание на новостной фон вокруг проблемы повышения лимита госдолга в США. В случае достижения договоренностей по этому вопросу аппетит к риску на рынке может кратковременно усилиться, полагает Григорьев. Эксперт также считает значимой для динамики мировых рынков публикацию статистики по деловой активности в Китае, которая даст оперативный сигнал о темпах восстановления экономики страны.

Помимо этого инвесторы обратят внимание на индекс доверия потребителей в США, публикация которого назначена на вторник, отчет ЕЦБ о финансовой стабильности, «Бежевую книгу» ФРС, предварительный ИПЦ и производственный PMI еврозоны за май, а также назначенное на воскресенье, 4 июня, заседание ОПЕК+, дополняет Александр Бахтин из «БКС Мир инвестиций».

«Предварительные оценки потребительской инфляции Германии и еврозоны за май, вероятно, покажут ее сохранение на высоком уровне: в районе 7% и выше. ЕЦБ опубликует протоколы последнего заседания, в которых наверняка будут содержаться сигналы в пользу дальнейшего повышения процентных ставок», — оценивает Кожухова.

Что касается стоимости нефти, то ее рост может несколько ускориться, если ОПЕК+ просигнализирует о готовности дополнительно сократить добычу, считает Валерий Вайсберг из ИК «Регион». » На это решение, в свою очередь, окажут влияние итоги тендера на пополнение стратегического нефтяного резерва США. Если закупка состоится, баланс спроса и предложения станет более «бычьим» и не потребует дополнительных действий от ОПЕК+», — объясняет он.

По мнению Кожуховой, нефтяные фьючерсы будут реагировать на общеэкономические сигналы и в случае, если они окажутся позитивными, могут предпринять попытку роста в район 80 долларов за баррель марки Brent.

«На следующей неделе, как мы рассчитываем, плавное повышательное движение продолжится. Вместе с тем мы не уверены, что индекс Мосбиржи сможет закрепиться выше уровня 2700 пунктов по техническим причинам — в следующую пятницу акции «Лукойла» начнут торговаться уже без учета дивидендов (438 рублей на акцию)», — говорит Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка.

Кожухова считает вероятными попытки закрепления индекса Мосбиржи выше отметки в 2700 пунктов на фоне поддержки со стороны дивидендных историй вроде «Совкомфлота», «Лукойла», «Татнефти», «ТГК-14», «Полюса» и «Башнефти».

Бахтин тоже видит ключевой целью для роста индекса Мосбиржи уровень 2700 пунктов, который индикатор может преодолеть уже в начале следующей недели в отсутствие значимого новостного негатива.

«Российский рынок акций в целом может попробовать обновить очередные локальные максимумы, и индекс Мосбиржи, вероятно, будет стремиться в сторону 2700 пунктов в отсутствие значимого усиления «бегства от риска» на глобальном рынке», — полагает Григорьев.

В свою очередь, Георгий Ващенко из Freedom Finance Global не ожидает заметных колебаний котировок отечественного рынка акций в условиях отсутствия значимых событий на следующей неделе. «Близится период поступлений крупных дивидендов на счета инвесторов. Но, вероятнее всего, до момента разрешения вопроса долгового кризиса в США игроки не будут делать крупных вложений», — дополняет он.

«Мы рассчитываем увидеть покупки в ИТ-сегменте, бумагах транспортных компаний и девелоперов. Также ждем позитивных рекомендаций по дивидендам «Роснефти» и сохранения спроса на дивидендные истории, такие как «Татнефть» и МТС», — говорит Локтюхов.

На следующей неделе «Русгидро» опубликует свои финансовые результаты по МСФО за первый квартал текущего года, Мосбиржа обнародует объем торгов за май, пройдут собрания акционеров АФК «Система» и Мосбиржи по дивидендам, а бумаги «Лукойла» в четверг можно будет купить последний день для получения финальных дивидендов за 2022 год, напоминает Кожухова.

«В США в рамках сезона отчетностей свои финпоказатели представят Hewlett Packard (вторник), Salesforce Inc, Chewy (среда), Broadcom, Macy’s Inc (четверг)», — уточняет Бахтин.